PG电子建材行业周报:出口板块继续关注跨境电商+自主品牌(西部证券研报)
发布时间:2024-01-22 11:32:19

  PG电子2、玻璃:本周国内浮法均价2040.86元/吨,周环比上涨4.12元/吨(+0.2%),同比+19.8%。库存2903万重箱,周环比+69万重箱(2.40%),库存天数13.83天,周环比+0.33天PG电子。

  3PG电子、玻纤:本周无碱玻璃纤维纱均价3388元/吨,周环比-75元/吨(-2.16%);中碱玻璃纤维纱均价为5350元/吨,周环比持平;缠绕直接纱均价3050元/吨,周环比-100元/吨(-3.17%);电子纱均价7250元/吨,周环比持平。

  4、储能:本周储能行业新招标储能(不含抽水蓄能)项目新增906.03MW(3880.72MWh)。本周光热招标无新增。

  1、出口:23年下半年美国需求逐季复苏,预计24年将延续向上趋势。1)海外企业去库存结束+对24年预期好转,已经在供应商订单中有所体现。2)头部企业客户份额的提升+拓品类+拓新客使其业绩展现出好于行业的增速。

  跨境电商持续高景气,产业链上下游可得到验证。1)疫情推动消费者养成线)线上的购物习惯从中小件逐步扩散到中大件。

  跨境电商产业链的主要投资机会:1)国内传统出口企业凭借渠道红利加速向自有品牌的转型,建议关注恒林股份、西大门等;2)基础设施领域的投资机会,跨境电商中大件快速发展趋势下海外仓有望迎来较大盈利弹性,建议关注乐歌股份。3)虽然收入占比还不高,但主业经营稳健、低估值、同时积极布局跨境电商业务的企业,建议关注永艺股份、建霖家居。

  此外,建议关注海外自主品牌占比高的企业,有望深度受益于本土需求复苏。建议关注匠心家居、涛涛车业等。

  2、地产链:统计局公布12月地产数据,仍在底部震荡。2023年12月新开工/竣工/销售面积0.79/3.46/1.12亿平方米,同比-10.3%/+15.3%/-12.7%。地产政策有望继续优化,地产链关注三条主线)优质白马,多轮地产沉浮验证管理层卓越能力,如伟星、雨虹、北新等;2)商业模式有创新的企业,如江山欧派、欧派家居、皮阿诺等;3)成长细分赛道,如森鹰窗业等。

  免责声明:本文内容与数据仅供参考,不构成投资建议,使用前请核实。据此操作,风险自担。

  如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。

  特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。